4月18日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2022年3月份規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)情況。其中，2022年3月份規(guī)模以上水泥產(chǎn)量18655萬噸，同比減少5.6%；一季度規(guī)模以上水泥產(chǎn)量38698萬噸，同比減少12.1%。
4—6月是傳統(tǒng)的開工旺季，此前因穩(wěn)增長相關(guān)政策頻出，市場觀點(diǎn)多認(rèn)為水泥行業(yè)將迎來需求改善，但是近期多地管控或延遲需求好轉(zhuǎn)的進(jìn)度。國信證券數(shù)據(jù)顯示，4月中旬，國內(nèi)水泥市場需求整體表現(xiàn)仍然不佳，企業(yè)平均出貨率同比下滑25個(gè)百分點(diǎn)。
從價(jià)格端來看，開始執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)的區(qū)域，企業(yè)為傳導(dǎo)成本上升壓力，水泥價(jià)格同步推漲，比如天津、河南、廣西等地，上調(diào)幅度達(dá)到20-50元/噸；而受管控影響顯著的區(qū)域，市場供大于求嚴(yán)重，價(jià)格小幅回落，幅度為10-30元/噸。
雖然短期需求受到攪動(dòng)，但是從去年開始的新一輪行業(yè)資產(chǎn)整合仍在繼續(xù)。近日，中國建材旗下上市公司寧夏建材發(fā)布公告，正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，擬發(fā)行股票吸收合并中建信息、向天山股份出售水泥資產(chǎn)。這一動(dòng)作，距離中國建材完成千億級水泥業(yè)務(wù)整合，僅過去半年多的時(shí)間。
多位行業(yè)資深人士表示，水泥行業(yè)正面臨供需兩方面的挑戰(zhàn)，如何破局考驗(yàn)行業(yè)發(fā)展能力。亞洲水泥在年報(bào)中指出，行業(yè)拐點(diǎn)或已來臨，但仍處于平臺(tái)期，整體行情依然可期。
中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院首席分析師鄭建輝表示，“十四五”水泥行業(yè)利潤率提升進(jìn)入瓶頸期，供給側(cè)改革、漲價(jià)驅(qū)動(dòng)的業(yè)績增長或告一段落。骨料行業(yè)成為水泥企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張的重點(diǎn)方向，據(jù)其預(yù)計(jì)，“十四五”水泥企業(yè)骨料產(chǎn)能將超10億噸。
而多家水泥上市公司也表示將在2022年加大對產(chǎn)業(yè)鏈的拓展力度。華新水泥在年報(bào)中透露，2022年計(jì)劃投資122億元，主要投資在骨料、海外水泥和一體化業(yè)務(wù)。其中計(jì)劃權(quán)證投資約60億元，固定資產(chǎn)投資近40億元。
海螺水泥表示，在2022年將會(huì)加快延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈，全力推進(jìn)骨料項(xiàng)目拓展和產(chǎn)能發(fā)揮，加快商品混凝土產(chǎn)業(yè)布局，大力推進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，打造新的產(chǎn)業(yè)增長極。
天風(fēng)證券在研報(bào)中判斷，今年一季度或是行業(yè)低點(diǎn)，隨著煤價(jià)影響同比減弱，水泥行業(yè)業(yè)績或迎來逐季改善，全年仍有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長。中長期看水泥已步入需求下行期，未來行業(yè)關(guān)注點(diǎn)將聚焦于“雙碳”目標(biāo)下行業(yè)供給端改變帶來的機(jī)會(huì)。
文章轉(zhuǎn)自;中國水泥網(wǎng)
本文鏈接：https://www.ccement.com/news/20339148501025001.html
如有侵權(quán)，聯(lián)系刪除。
